Dopo che la sua famiglia e i suoi amici gli chiedevano spesso aiuto finanziario, Travis Holoway ha deciso di lanciare un'azienda fintech alimentata dalla comunità.
Holoway è l'amministratore delegato della società fintech SoLo Funds, creatrice di una comunità online in cui i membri possono richiedere e finanziare esigenze finanziarie a breve termine. Ha detto di essersi reso conto che non ci sono molte opzioni fattibili per prestiti a breve termine quando le persone hanno bisogno di aiuto per cose come pagare la spesa, coprire una bolletta della luce o persino sostituire una gomma a terra.
"C'era una tale mancanza di risorse disponibili per questi piccoli importi di prestiti", ha detto Holoway a Lifewire in un'intervista telefonica."Mi sono reso conto che la mia famiglia e i miei amici stavano venendo da me per questo aiuto perché non potevano andare in banca per ottenere un prestito di $ 50 per il gas."
Holoway ha affermato che la comunità online di SoLo Funds opera come un mercato in cui le persone possono prestare e prendere in prestito fondi a breve termine per bisogni immediati. I mutuatari possono richiedere prestiti con motivi specifici, impostare le date di rimborso e aggiungere i suggerimenti desiderati per i prestatori.
Queste richieste entrano in un mercato in cui i prestatori possono scegliere e possono anche vedere maggiori dettagli per ogni richiesta e la cronologia dei rimborsi prima di decidere di fornire qualsiasi capitale. I consumatori possono accedere a SoLo Funds tramite le applicazioni mobili iOS e Android dell'azienda.
Informazioni rapide
Nome: Travis Holoway
Età: 33
Da: Cleveland, Ohio
Random Delight: "Quello che mi piace fare nel mio tempo libero è inseguire scarpe da ginnastica rare e le ultime uscite."
Citazione chiave o motto secondo cui vive: "Quando l'ego prende la volontà, non raggiungerai mai la tua destinazione."
Come funzionano i fondi SoLo
Holoway si è trasferito a New York per iniziare la sua carriera nella finanza dopo aver terminato il college all'Università di Cincinnati.
È stato un consulente finanziario per circa sette anni e mezzo presso la Northwestern Mutual prima di collaborare con il suo migliore amico da 13 anni, Rodney Williams, per lanciare SoLo Funds. Con sede a Los Angeles, l'azienda ha un team di 32 dipendenti e sta crescendo.
Holoway ha affermato che se le persone non possono accedere a più opzioni di prestito a breve termine, devono rinunciare o stipulare un prestito con anticipo sullo stipendio tradizionale, che viene fornito con tassi di interesse elevati.
Poiché SoLo Funds opera in tempo reale, le transazioni avvengono immediatamente una volta che i prestatori accettano di fornire capitale.
"Questo accade in tempo reale perché stiamo spostando denaro utilizzando carte di debito anziché ACH, che possono richiedere da due a tre giorni lavorativi per elaborare i fondi", ha affermato Holoway."Penso che sia per questo che molti dei nostri mutuatari sono così entusiasti di questa piattaforma e l'apprezzano."
Fondi SoLo
Ma per quanto riguarda le precauzioni di sicurezza per gli istituti di credito? Uno dei punti deboli più significativi nel lavorare nel settore fintech è affrontare le frodi. Holoway ha affermato che la società utilizza software antiriciclaggio e requisiti Know Your Customer quando assume nuovi utenti per adempiere agli obblighi legali e aggiungere quel livello di sicurezza aggiuntivo.
SoLo Funds raccoglie tutte le stesse informazioni che una banca tradizionale farebbe per aprire un nuovo conto. I prestatori hanno anche la possibilità di proteggere i loro prestiti, in modo che se i mutuatari non possono rimborsarli, SoLo Funds coprirà i prestiti sotto forma di credito.
Crescita costante e concentrazione
L'attività di SoLo Funds ha eccelso durante la pandemia e Holoway ha affermato che ciò è dovuto al fatto che sempre più persone hanno chiesto un piccolo capitale di dollari. SoLo Funds ha registrato una crescita del 40% mese su mese lo scorso anno e ha aumentato le entrate del 2.000% rispetto al 2019, ha affermato Holoway.
"Le società di prestito e di credito hanno iniziato a restringere il capitale che stavano immettendo nel mercato perché tutti erano preoccupati per il rischio di credito e se le persone sarebbero state in grado di pagare o meno", ha spiegato Holoway.
"Ci siamo resi conto di avere l'opportunità di distribuire capitale alle persone che ne avevano più bisogno."
In qualità di fondatore di una tecnologia di minoranza, Holoway ha affermato di non essere sorpreso dalla sua esperienza nella raccolta di capitali di rischio per lanciare SoLo Funds. Ha detto che si è sentito sottovalutato e ha dovuto superare i risultati per assicurarsi i finanziamenti, ma questo lo ha costretto a essere più creativo.
"Non è un segreto che i fondatori di minoranze ottengano finanziamenti significativamente inferiori rispetto alle nostre controparti", ha affermato. "La morale della storia è che non puoi arrenderti."
Mi sono reso conto che la mia famiglia e i miei amici stavano venendo da me per questo aiuto perché non potevano andare in banca per ottenere un prestito di $ 50 per il gas.
Holoway ha superato questo ostacolo perché si concentra sull'economia della sua attività e ha trovato il modo di operare in modo più sostenibile se non è in grado di continuare ad assicurarsi capitali di rischio.
SoLo Funds ha raccolto fino ad oggi circa 14 milioni di dollari in capitale di rischio, inclusi 10 milioni di dollari di serie A che la società ha chiuso a febbraio.
Per tenere il passo con tutto il successo di quest'anno dopo la recente chiusura del finanziamento, SoLo Funds sta cercando di assumere diverse posizioni di ingegneria, prodotti e marketing.
Holoway si concentra anche sulla guida del rilascio di nuove funzionalità di prodotto che rendono più facile distribuire il capitale e proteggere meglio i prestatori e fornire più strumenti finanziari e risorse per i mutuatari.
"L'obiettivo di quest'anno è iniziare a commercializzare noi stessi di più in modo da non essere l'azienda invisibile di cui le persone apprendono solo attraverso il passaparola", ha detto Holoway. "Vogliamo che quante più persone possibile siano consapevoli del lavoro che stiamo facendo."
